1. 除非文义另有所指，否则在本协议书内，下列词语之释义如下︰

   「户口」	指不时以客户名义在邦盟汇骏证券开设并保留的任何证券交易户口，包括现金户口、保证金户口以及电子交易户口
   「开户申请书」	指因应客户在邦盟汇骏证券开设一个或多个户口之申请，邦盟汇骏证券不时订明的开户申请书以及其他相关文件 ( 不论实际如何称述 )
   「联属人」	指直接或间接控制、被控制或与其他实体方共同控制之个人、机构、合伙公司或其他形式实体任何一方，或任何该等实体的董事、高级职员或雇员
   「协议」	指本文件，有关之开户申请书以及其他所有在此随附，可不时进行修改、更正或补充的相关文件(包括收费表)，其条款及细则将构成相关客户与邦盟汇骏证券之间具有法律约束的合约
   「获授权代理人」	指根据邦盟汇骏证券所要求的形式，获得客户授权并不时知会邦盟汇骏证券，可代客户向邦盟汇骏证券发出指令的人士
   「营业日」	指香港银行普通营业的日子 ( 星期六除外 )
   「现金客户」	指不时以其名义在邦盟汇骏证券开设并保留现金户口之客户
   「客户」	指任何在邦盟汇骏证券签订 (无论单独或共同) 有关开户申请书并同意接受及受本协议之条款约束之邦盟汇骏证券个人及/或机构客户，包括现金客户、保证金客户及电子交易客户
   「客户资料政策」	指邦盟汇骏证券根据《个人资料(私隐)条例》(香港法例第486章) 制订并不时作出修改、更正或补充之私隐政策
   「操作准则」	指不时生效之《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操作准则》
   「不活动」	指就任何户口而言，在过去连续三十六(36)个月内无录得任何交易活动之户口状况
   「电子交易服务」	指由邦盟汇骏证券及/或其他第三方服务供应商提供的，可供客户通过包括但不限于互联网、有线、无线等电子手段，发出指令进行证券买、卖或处置，并收取相关资讯的设施
   「电子交易客户」	指不时以其名义在邦盟汇骏证券开设并保留电子交易户口，因此得以享用邦盟汇骏证券提供的电子交易服务之客户
   「联交所」	指香港联合交易所有限公司
   「中央结算」	指香港中央结算有限公司
   「香港」	指中华人民共和国香港特别行政区
   「指令」	指客户及/或获授权人士就买入、卖出、证券转让或交易等所作出的指令或任何其他附带指令
   「保险金客户」	指不时以其名义在邦盟汇骏证券开设并保留保证金户口之客户
   「邦盟汇骏证券」	指邦盟汇骏证券有限公司
   「证券」	定义与《证券条例》中所界定的相同
   「证监会」	指香港证券及期货事务监察委员会
   「证券条例」	指《证券及期货条例》(香港法律第571章)
   「交易」	指任何邦盟汇骏证券为或代客户作出的证券交易或其他附带交易

2. 本协议加插之标题仅为方便之用，不应视为本协议之构成部份。
3. 在文意许可情况下，「客户」一词亦包括其继承人，遗产代理人及认可承让人。
4. 除非文意另有所指，本协议中述及的单数形式应包含复数形式，反之亦然。任何指某一性别之字词应包含各种性别，任何指称人士应包含个人、商号、法人团体或非法团团体。
5. 所有本协议述及的法规或法例条文，乃包括该等法规或法例条文不时修改或替代，已修改或替代的条款，以及相关法规之附属法例。
6. 本协议中述及的条款及附录，皆乃指本协议条款及附录。
7. 即使在本协议中述及“其他”、“附加”及“包括”，其前或后已有字词或例子标示其一特定类别之行为、事件或事物，亦不应因而只局限性地解释。
8. 除非在此另有所指，本协议述及之时间乃指香港时间。

市场风险

交易所买卖基金主要为追踪某些指数、行业/领域又或资产组别(如股票、债券或商品) 的表现。交易所买卖基金经理可用不同策略达至目标，但通常也不能在跌市中酌情采取防守策略。投资者必须要有因为相关指数/资产的波动而蒙受损失的准备。

追踪误差

这是指交易所买卖基金的表现与相关指数/资产的表现脱节，原因可以来自交易所买卖基金的交易费及其他费用、相关指数/资产改变组合、交易所买卖基金经理的复制策略等等因素。（常见的复制策略包括完全复制/选具代表性样本以及综合复制，详见下文。）

以折让或溢价交易

交易所买卖基金的价格可能会高于或低于其资产净值，当中主要是供求因素的问题，在市场大幅波动兼变化不定期间尤其多见，专门追踪一些对直接投资设限的市场/行业的交易所买卖基金亦可能会有此情况。

外汇风险

若投资者所买卖结构性产品的相关资产并非以港币为单位，其尚要面对外汇风险。货币兑换率的波动可对相关资产的价值造成负面影响，连带影响结构性产品的价格。

流通量风险

证券庄家是负责提供流通量、方便买卖交易所买卖基金的交易所参与者。尽管交易所买卖基金多有一个或以上的证券庄家，但若有证券庄家失责或停止履行职责，投资者或就不能进行买卖。

交易所买卖基金的不同复制策略涉及对手风险

(a)	完全复制及选具代表性样本策略-采用完全复制策略的交易所买卖基金，通常是按基准的相同比重投资于所有的成份股/资产。采取选具代表性样本策略的，则只投资于其中部分(而不是全部)的相关成份股/资产。直接投资相关资产而不经第三者所发行合成复制工具的交易所买卖基金，其交易对手风险通常不是太大问题。

(b)

综合复制策略-采用综合复制策略的交易所买卖基金，主要透过掉期或其他衍生工具去追踪基准的表现。现时，采取综合复制策略的交易所买卖基金可再分为两种： (i) 以掉期合约构成     总回报掉期(total return swaps)让交易所买卖基金经理可以复制基金基准的表现而不用购买其相关资产。     以掉期合约构成的交易所买卖基金需承受源自掉期交易商的交易对手风险。若掉期交易商失责或不能履行其合约承诺，基金或要蒙受损失。 (ii) 以衍生工具构成     交易所买卖基金经理也可以用其他衍生工具，综合复制相关基准的经济利益。有关衍生工具可由一个或多个发行商发行。     以衍生工具构成的交易所买卖基金需承受源自发行商的交易对手风险。若发行商失责或不能履行其合约承诺，基金或要蒙受损失。

交易所买卖基金即使取得抵押品，也需依靠抵押品提供者履行责任。此外，申索抵押品的权利一旦行使，抵押品的市值可以远低于当初所得之数，令交易所买卖基金损失严重。

投资者是否了解并能审慎评估不同的交易所买卖基金结构及特色会有何影响极为重要。

交易所买卖基金即使取得抵押品，也需依靠抵押品提供者履行责任。此外，申索抵押品的权利一旦行使，抵押品的市值可以远低于当初所得之数，令交易所买卖基金损失严重。

非抵押产品风险

非抵押结构性产品并没有资产担保。倘若发行商破产，投资者可以损失其全数投资。要确定产品是否非抵押，投资者须细阅上市文件。

杠杆风险

结构性产品如衍生权证及牛熊证均是杠杆产品，其价值可按相对相关资产的杠杆比率而快速改变。投资者须留意，结构性产品的价值可以跌至零，届时当初投资的资金将会尽失。

有效期的考虑

结构性产品设有到期日，到期后的产品即一文不值。投资者须留意产品的到期时间，确保所选产品尚余的有效期能配合其交易策略。

特殊价格移动

结构性产品的价格或会因为外来因素(如市场供求)而有别于其理论价，因此实际成交价可以高过亦可以低过理论价。

外汇风险

若投资者所买卖结构性产品的相关资产并非以港币为单位，其尚要面对外汇风险。货币兑换率的波动可对相关资产的价值造成负面影响，连带影响结构性产品的价格。

流通量风险

联交所规定所有结构性产品发行商要为每一只个别产品委任一名流通量提供者。流通量提供者的职责在为产品提供两边开盘方 便买卖。若有流通量提供者失责或停止履行职责，有关产品的投资者或就不能进行买卖，直至有新的流通量提供者委任出来止。

时间损耗风险

假若其他情况不变，衍生权证愈接近到期日，价值会愈低，因此不能视为长线投资。

波幅风险

衍生权证的价格可随相关资产价格的引申波幅而升跌，投资者须注意相关资产的波幅。

强制收回风险

投资者买卖牛熊证，须留意牛熊证可以即日「取消」或强制收回的特色。若牛熊证的相关资产值等同上市文件所述的强制收回价/水平，牛熊证即停止买卖。届时，投资者只能收回已停止买卖的牛熊证由产品发行商按上市文件所述计算出来的剩余价值 (注意：剩余价值可以是零)。

融资成本

牛熊证的发行价已包括融资成本。融资成本会随牛熊证接近到期日而逐渐减少。牛熊证的年期愈长，总融资成本愈高。若一天牛熊证被收回，投资者即损失牛熊证整个有效期的融资成本。融资成本的计算程式载于牛熊证的上市文件。

邦盟汇骏证券在香港以外地方收取或持有的客户资产，是受到有关海外司法管辖区的适用法律及规例所监管的。这些法律及规例与《证券及期货条例》（第571章）及根据该条例制订的规则可能有所不同。因此，有关客户资产将可能不会享有赋予在香港收取或持有的客户资产的相同保障。

倘若客户向邦盟汇骏证券提供授权书，允许邦盟汇骏证券代存邮件或将邮件转交予第三方，那么客户便须尽快亲身收取所有关于客户户口的成交单据及结单，并加以详细阅读，以确保可及时侦察到任何差异或错误。

除第3部份A所披露风险外，保证金客户亦应知悉以下与保证金交易相关的潜在风险。

向邦盟汇骏证券提供授权书，容许其按照某份证券借贷协议书使用客户的证券或证券抵押品、将客户的证券抵押品再质押以取得财务融通，或将客户的证券抵押品存放为用以履行及清偿其交收责任及债务的抵押品，存在一定风险。

倘若客户的证券或证券抵押品是由邦盟汇骏证券在香港收取或持有的，则上述安排仅限于客户已就此给予书面同意的情况下方为有效。此外，除非客户是专业投资者，客户的授权书必须指明有效期，而该段有效期不得超逾十二(12)个月。若客户是专业投资者，则有关限制并不适用。

此外，倘若邦盟汇骏证券在有关授权的期限届满前最少十四(14)日向客户发出有关授权将被视为已延期的提示，而客户对于在有关授权的期限届满前以此方式将该授权延续不表示反对，则客户的授权将会在没有客户的书面同意下被视为已续期。 现时并无任何法例规定客户必须签署这些授权书。然而，邦盟汇骏证券可能需要授权书，以便例如向客户提供保证金贷款或获准将客户的证券或证券抵押品借出予第三方或作为抵押品存放于第三方。邦盟汇骏证券应向客户阐释将为目的而使用授权书。

倘若客户签署授权书，而客户的证券或证券抵押已借出予或存放于第三方，该等第三方将对客户的证券抵押品具有留置权或作出押记。虽然邦盟汇骏证券根据客户的授权书而借出或存放属于客户的证券或证券抵押品须对客户负责，但邦盟汇骏证券的违责行为可能会导致客户损失其证券或证券抵押品

大多数持牌或注册人士提供不涉及证券借贷的现金户口。倘若客户毋需使用保证金贷款，或不希望本身证券或证券抵押品被借出或遭抵押，客户则切勿签署上述的授权书，并应要求开立该等现金户口。

藉存放抵押品而为交易取得融资的亏损风险可能极大。客户所蒙受的亏蚀可能会超过客户存放于邦盟汇骏证券作为抵押品的现金及任何其他资产。市场情况可能使备用买卖指示，例如 “止蚀” 或 “限价” 指示无法执行。客户可能会在短时间内被要求存入额外的保证金款额或缴付利息。倘若客户未能在指定的时间内支付所需的保证金款额或利息，客户的抵押品可能会在未经客户同意下被出售。此外，客户将要为其户口内因此而出现的任何短欠数额及需缴付的利息负责。因此，客户应根据本身的财政状况及投资目标，仔细考虑这种融资安排是否适合。

除第3部份A所披露风险外，电子交易客户亦应知悉以下与电子交易相关的潜在风险。

于互联网或其他电子方式或设施上进行接驳、通讯及交易涉及公共网络之使用，会成为黑客攻击的目标。若邦盟汇骏证券之电子交易系统被黑客入侵及取得敏感数据及资料或制造程式错误或病毒以破坏其功能，则电子交易系统 (包括客户之户口) 可能受到损坏。虽然邦盟汇骏证券已采用及/或执行多种措施及程序 ( 如︰使用登入密码、加密技术、防火墙系统 ) 以防止未获授权者进入电子交易系统及客户之户口，但这并不保证此类措施及程序能即时有效地防止及应付所有形式之攻击。

因为不可预料的网络繁忙及其他原因，互联网或任何其他电子方式是一种与生俱来不可靠之通讯媒介，且其不可靠性亦非邦盟汇骏证券所能控制。因此，该等不可靠性可能造成传送、收取、执行指令或其他资讯 ( 如︰取消或更改客户原有之指令 ) 时会出现延误，使得在执行客户指令时出现延误或以不同于客户发出指令时的价格执行其指令，通讯设施亦会出现故障或中断及/或基于某些理由，邦盟汇骏证券可能完全无法执行客户的指令。倘客户在发出指令后取消或更改原来指令，而邦盟汇骏证券若已经执行客户原来的指令或未有足够时间执行客户其后的指令，邦盟汇骏证券将不会接受该等指令。因而，客户须在收市前发出及时的指示。

透过电子交易服务提供的有关证券及证券市场的资料及数据乃邦盟汇骏证券从证券交易所及证券市场及第三方服务供应商处所取得。由于市场反覆波动，数据传送过程可能受到延迟及基于其他原因，资料及数据可能不准确、不完整、不及时及次序不正确。所以任何依赖于这些资料及数据可导致不正确的投资决定及/或行动。

除联交所、上交所及深交所特别列明不应用在沪港通及深港通投资的交易安排及特征外，上交所市场及深交所市场（各自为「中华通市场」，合称为「两个中华通市场」）的北向交易将分别根据两个中华通市场的交易规则进行。投资者应完全了解并遵守内地有关短线交易利润及披露责任的法规。投资者必须遵守上交所规则、深交所规则及中国内地有关沪股通及深股通交易的适用法律。

沪港通及深港通的北向交易只分别涉及上交所及深交所A股的二级市场。北向交易投资者不能参与上交所及深交所的首次公开招股活动。

深港通开通初期，能通过深股通买卖深交所创业板股票的投资者仅限于机构专业投资者。

上交所及深交所股票发行公司只被要求以简体中文发布公司文件，并不能提供英文翻译版本。

所有用中华通交易的客户必须同意和承诺如下：

免责声名

「上海证券交易及深圳证券交易所所尽力保证所提供资讯的准确和可靠度，但不能确保其绝对准确和可靠，亦不对因资讯不准确或遗漏而导致的任何损 失或损害承担责任。 」及

AND

「香港联合交易所有限公司、其控股公司及／或该等控股公司的任何附属公司均尽力保证所提供资讯的准确和可靠度，但不能确保其绝对准确和可靠，亦不对因资讯不准确或遗漏而导致的任何损失或损害承担责任。」